Importancia de la LOI, la POF y el Procedimiento Operativo

En operaciones financieras basadas en instrumentos bancarios (SBLC, BG, MT760, MT799, MT103, etc.), la documentación inicial determina la viabilidad, la trazabilidad y la legitimidad de toda la operación. La LOI (Letter of Intent) y la POF (Proof of Funds) constituyen el núcleo documental mínimo que permite activar cualquier proceso bancario, contractual o de verificación.

1. Importancia de la LOI como documento completo

La LOI no es un simple formulario: es el documento que define la intención formal, el marco operativo y los límites de la operación. Su función es doble: acreditar la voluntad de las partes y permitir que bancos, proveedores y auditores verifiquen la coherencia y legitimidad de la operación.

Funciones esenciales de la LOI

• Acredita intención formal y evita interpretaciones ambiguas.
• Define el marco operativo: instrumento, importe, plazos y responsabilidades.
• Permite activar procesos bancarios como pre-advice, verificaciones o solicitudes de emisión.
• Es obligatoria para KYC/AML y para justificar la proporcionalidad económica.
• Reduce riesgos contractuales y evita rechazos por parte de bancos o contrapartes.

2. Importancia de cada elemento individual de la LOI

Cada apartado de la LOI cumple una función específica. La ausencia o redacción incorrecta de cualquiera de ellos puede invalidar la operación o bloquearla en fases posteriores.

Elementos críticos

• Identificación de las partes: legitimación y capacidad jurídica.
• Descripción del instrumento: SBLC, BG, MT760, etc.
• Importe y estructura económica: proporcionalidad y solvencia.
• Finalidad de la operación: requisito AML/KYC.
• Procedimiento acordado: evita contradicciones y retrasos.
• Declaraciones y responsabilidades: protección jurídica.
• Documentación adjunta: soporte verificable.

3. Importancia de la POF (Proof of Funds)

La POF es el documento que convierte la intención en capacidad real. Sin POF, la LOI queda incompleta y la operación no puede avanzar. La POF es imprescindible para demostrar solvencia, origen lícito de los fondos y proporcionalidad económica.

Por qué la POF es imprescindible

• Acredita capacidad financiera real y verificable.
• Permite al banco validar la legitimidad y el origen de los fondos.
• Activa procesos bancarios como MT799, MT760 o verificaciones internas.
• Evita bloqueos AML/KYC y rechazos por falta de solvencia demostrada.

4. Por qué la POF debe entregarse antes del DOA

El DOA (Deed of Agreement) es un contrato de ejecución inmediata. Para que sea válido y operativo, debe apoyarse en una POF previa. Si la POF se entrega después, el DOA queda sin soporte financiero, lo que lo convierte en un documento inejecutable.

Razones técnicas

• El DOA exige solvencia demostrada en el momento de la firma.
• El proveedor no puede activar procesos bancarios sin POF previa.
• La normativa AML/KYC exige verificar capacidad antes de firmar contratos operativos.
• Sin POF previa, el DOA puede considerarse nulo o especulativo.
• La POF permite reservar capacidad bancaria para la emisión del instrumento.